Почему важно следить за значением ставки рефинансирования Центробанка России

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня составляет 7,25%. Такое значение действительно с 26 марта 2018 года, и 15 июня было принято решение не корректировать величину данного показателя. Кроме того, в апреле был снят запрет на увеличение ключевой ставки, что тоже имеет своё воздействие на экономику страны.

Ставка рефинансирования в 2017-2018 гг.

Ставка рефинансирования – это такая ставка, по которой Центробанк выдаёт ссуды коммерческим банкам, и под которую он готов принимать от них депозиты. Влияние этого показателя на рядового клиента банка в наипростейшем виде можно обрисовать следующим образом.

Предположим, Центробанк кардинально повысил ключевую ставку – например, как это случилось в 2014 году, с 10,5% до 17%. Любая ставка по кредиту, будь то ипотека или потребительский заём, состоит из ключевой ставки, увеличенной на несколько процентов – это прибыль самого коммерческого банка. Следовательно, после увеличения ключевой ставки проценты по займам тоже подскакивают, ведь банкам невыгодно работать себе в убыток.

Удорожание кредитов приводит к тому, что займы и ссуды становятся менее доступными, соответственно покупательская способность населения снижается, спрос на товары тоже и многие компании терпят убытки, а в глобальном масштабе может вызвать сокращение штата или даже банкротство.

Сегодня ставка рефинансирования задержалась на значении в 7,25%, причём в феврале-марте 2018 г. она была равна 7,5%, а до 11 февраля – 7,75%. Ставка рефинансирования в 2017 году постепенно опускаясь с 10% до 9,75%, 9,25%, 9%, 8,5% и, наконец, до 8,25% и 7,75%. Таким образом, мы видим устойчивую тенденцию к снижению ставки рефинансирования.

К чему приводит понижение ключевой ставки

Отталкиваясь от приведённого выше примера, напрашивается вывод, что понижение ключевой ставки ведёт к удешевлению кредитов – они становятся более доступными. Снижение ключевой ставки до 7,25 процентов привело к тому, что усреднённая процентная ставка по ипотеке весной 2018 года опустилась до 9,79% годовых, тогда как ещё в 2016 году держалась на уровне 12,7% (подробнее о том, стоит ли оформлять ипотеку в 2018 году).

Повышение доступности кредитов ведёт к росту спроса на различные товары – люди могут взять кредит на те вещи, которые они хотели бы приобрести, но не имели возможности расплатиться за них без ссуды. В свою очередь, это приводит к росту объёма производства и понижению инфляции.

Однако здесь нельзя упускать из виду тот факт, что Центробанк в апреле 2018 года снял запрет на повышение ставки рефинансирования. 15 июня было принято решение оставить данный показатель на том же уровне в 7,25%, однако следующее заседание по процентной политике пройдёт уже 27 июля, и теоретически Центробанк может поднять ключевую ставку.

Здесь сыграли свою роль инфляционные ожидания. Были введены очередные санкции против российских компаний, что привело к некоторому ослаблению рубля. Во внутренней политике также был введён ряд изменений – повышаются цены на бензин, ожидается повышение НДС и снижение акцизов на нефтепродукты. Экономике потребуется некоторое время, чтобы адаптироваться к изменениям и найти новую точку равновесия.

Поэтому комментируя нынешнюю политику Центробанка, эксперты сходятся во мнении, что ЦБ РФ откажется от политики уменьшения ключевой ставки. В ближайшее время ожидается увеличение инфляции – 3,5-4% в 2018 г., 4-4,5% в 2019 г. и обратное снижение до 4% в 2020 году. Плюс это может сопровождаться некоторым затормаживанием деловой активности в 2019 г., пока экономика не придёт в состояние нового равновесия.

Неправильное регулирование ставки рефинансирования в таких условиях может лишь сильнее расшатать экономику и банковскую систему, а также вызвать панику в инфляционных ожиданиях граждан. Поэтому Центробанк убрал ограничение на рост ключевой ставки, а также не стал ещё сильнее снижать значение данного показателя на своём последнем заседании в июне 2018 года.



1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Рейтинги лучших

Потреб. кредиты

Все кредиты
срок рассмотрения 3 дня
10.99% годовых
срок рассмотрения 15 минут
11.5% годовых
срок рассмотрения 1 день
11.9% годовых
срок рассмотрения 2 дня
11.9% годовых
срок рассмотрения 1 час
11.99% годовых
Комментарии (0)
или

Статьи
Лучшие предложения
срок рассмотрения 3 дня
10.99% годовых
срок рассмотрения 15 минут
11.5% годовых
срок рассмотрения 1 день
11.9% годовых
до 300 000 руб.
до 365 дней
0.5% в день
до 20 400 руб.
до 90 дней
0.84% в день
до 100 000 руб.
до 29 дней
1% в день
срок рассмотрения 5 минут
12.9% годовых
срок рассмотрения 2 дня
23% годовых
срок рассмотрения 1 день
23.99% годовых
Отслеживание акций с выгодными предложениями
Грамотный заемщик